Инвестиционная стратегия

Раздел 2 КЕЙСОВЫЕ ЗАДАНИЯ

Структурированный кейс по теме: «Анализ инвестиционного процесса и инвестиционного рынка отрасли»

Цели кейса (формирует следующие компетенции):

• культуру мышления, способность к обобщению, анализу, восприятию информации, постановке цели и выбору путей ее достижения (ОК-1);

• способность анализировать социально значимые проблемы и процессы, происходящие в обществе, и прогнозировать возможное их развитие в будущем (ОК-4);

• умение использовать нормативные правовые документы в своей деятельности (ОК-5);

• способность логически верно, аргументированно и ясно строить устную и письменную речь (ОК-6);

• готовность к кооперации с коллегами, работе в коллективе (ОК-7);

• способность, используя отечественные и зарубежные источники информации, собрать необходимые данные, проанализировать их и подготовить информационный обзор и/или аналитический отчет (ПК-9);

• способность использовать для решения аналитических и исследовательских задач современные технические средства и информационные технологии (ПК-10);

План изучения материалов кейса:

• изучение студентом всех частей кейса;

• отбор студентом из всех материалов и статистических данных кейса, только тех, которые необходимы для решения задач, поставленных в данном кейсе;

• самостоятельный поиск студентом статистических и иных данных, необходимых для работы с кейсом;

• оформление результатов работы с кейсом.

Предисловие (Содержание кейса).

Данный кейс должен научить студентов самостоятельно охарактеризовать инвестиционный процесс и инвестиционный рынок отрасли.

Основная цель кейса находит отражение в компетенциях, которые формируются у студента в ходе выполнения заданий кейса и его оформления.

Кейс содержит план изучения материалов кейса, библиографический список, требования по оформлению результатов работы с кейсом.

Основная часть кейса.

Задание 1. Охарактеризовать состояние экономики России и Пензенской области. Сделать выводы.

Таблица 1 – Основные экономические показатели по России

Таблица 2 – Основные экономические и социальные показатели по Пензенской области

Задание 2. Дать оценку инвестиционному процессу, происходящему в отрасли (на основании выбранной отрасли).

2.1. Показать состояние отрасли в формировании валового внутреннего продукта в целом по России, а затем и по Пензенской области. Представить динамику ВВП с 1990 по 20… гг. и его структуру за 20… г.

2.2. Дать оценку инвестиционному потенциалу отрасли в России и по региону.

Таблица 3 – Численность постоянного населения на 1 января в России и Пензенской области

Таблицы 4 и 5 составляются в соответствии с отраслевыми особенностями.

Таблица 4 – Динамика объемов валовой продукции отрасли по России и Пензенской области

Таблица 5 – Производство основных видов продукции (услуг) отрасли по России и Пензенской области

Таблица 6 – Финансовые результаты деятельности организаций отрасли

Таблица 7 – Инвестиции в основной капитал отрасли в России и по Пензенской области за счет всех источников финансирования

Таблица 8 – Структура поступления прямых иностранных инвестиций в России и Пензенской области по отраслям экономики (тыс. долл. США)

Таблица 9 – Воспроизводство основных производственных фондов отраслевых организаций России (Пензенской области)

Таблица 10 – Структура основных производственных фондов отраслевых организаций России и Пензенской обл., проц.

Таблица 11 – Динамика государственной поддержки организаций отрасли по России (Пензенской области)

Задание 3. Пользуясь рекомендованной литературой, определить степень активности инвестиционного рынка отрасли по России и в регионе (подъем, бум, ослабление, спад).

Задание 4. Дать оценку инвестиционной привлекательности отрасли на основании жизненного цикла отрасли (рождение, рост, расширение, зрелость и спад), используя основные показатели отрасли (темпы роста).

Задание 5. Дать оценку перспективе развития отрасли в России и регионе на основе концепции или стратегии развития отрасли.

Требования по оформлению результатов работы с кейсом:

Оформляется каждой командой в письменном виде, как индивидуальная работа с публичной защитой на занятии.

Основная литература

1. Лахметкина, Н.И. Инвестиционная стратегия предприятия: учебное пособие / Н.И. Лахметкина. – 6-е изд., стер. М.: КНОРУС, 2012.

2. Лукасевич, И.Я. Инвестиции: учебник / И.Я. Лукасевич. – М.: Вузовский учебник: ИНФРА–М, 2013.

3. Нешитой, А. С. Инвестиции: учебник / А.С. Нешитой. 8-е изд. – М.: "Дашков и К", 2012. – 372 с.

Дополнительная литература

4. Балдин, К.В. Инвестиции: системный анализ и управление / К. В. Балдин. – 4-е изд. испр. – М.: Дашков и К, 2012. – 288 с.

5. Корчагин, Ю.А. Инвестиции и инвестиционный анализ: учебник /Ю.А. Корчагин, И.П. Маличенко. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2010. – 601 с.

6. Хазанович, Э.С. Инвестиции: учебное пособие / Э.С. Хазанович. – М.: КНОРУС, 2011. – 320 с.

7. Журнал «Финансы и кредит».

8. Журнал «Финансы».

9. Журнал «Экономист».

10. Журнал «Вопросы экономики».

11. Журнал «Российский экономический журнал».

12. Журнал «Инноватор».

13. Газеты: «Экономика и жизнь», «Финансовая газета».

Интернет-ресурсы

14. http:// www.gks.ru – Официальный сайт Росстата.

15. http://uprpred.pnzreg.ru – Официальный сайт министерства инвестиционного развития и предпринимательства Пензенской области.

16. http://www.economy.gov.ru – Официальный сайт Министерства экономического развития Российской Федерации.

17. http://penza.ru – Официальный портал правительства Пензенской области.

18. http:// rucont.ru – Электронная библиотечная система «Национальный цифровой ресурс РУКОНТ».

Информационное обеспечение

19. Справочная правовая система «Гарант».

20. Справочная правовая система «КонсультантПлюс».

Структурированный кейс по теме «Разработка инвестиционной стратегии развития отрасли в Российской Федерации»

Цели кейса (формирует следующие компетенции):

• культуру мышления, способность к обобщению, анализу, восприятию информации, постановке цели и выбору путей ее достижения (ОК-1);

• способность анализировать социально значимые проблемы и процессы, происходящие в обществе, и прогнозировать возможное их развитие в будущем (ОК-4);

• умение использовать нормативные правовые документы в своей деятельности (ОК-5);

• способность логически верно, аргументировано и ясно строить устную и письменную речь (ОК-6);

• готовность к кооперации с коллегами, работе в коллективе (ОК-7);

• способность, используя отечественные и зарубежные источники информации, собрать необходимые данные, проанализировать их и подготовить информационный обзор и/или аналитический отчет (ПК-9);

• способность использовать для решения аналитических и исследовательских задач современные технические средства и информационные технологии (ПК-10);

• способен владеть основными принципами по разработке стратегии инвестиционного развития организации и владеть инструментами расчета инвестиционного плана по основным направлениям с целью улучшения финансовой устойчивости организации и её развития (ПКУ -4).

План изучения материалов кейса:

• изучение студентом всех частей кейса;

• отбор студентом из всех материалов и статистических данных кейса только тех, которые необходимы для решения задач, поставленных в данном кейсе;

• самостоятельный поиск студентом статистических и иных данных, необходимых для работы с кейсом;

• работа студента с публицистическими материалами;

• изучение студентами инноваций в предоставленной отрасли;

• оформление результатов работы с кейсом.

Содержание кейса:

Данный кейс должен научить студентов самостоятельно находить и отбирать нужную информацию, разрабатывая стратегию по всем принципам, указанным в кейсе и, таким образом, формируя большой комплекс, образующий «Инвестиционную стратегию развития отрасли в Российской Федерации».

Основная цель кейса находит отражение в компетенциях, которые формируются у студента в ходе выполнения заданий кейса и его оформления.

Кейс содержит план изучения его материалов кейса, библиографический список, требования по оформлению результатов работы с кейсом и наглядные приложения.

Основная часть кейса:

Задание 1. Дать инвестиционную оценку отрасли.

Инвестиционная оценка отрасли может строиться по нижеследующей схеме.

1. Место отрасли в экономике: доля в валовом внутреннем продукте страны, социальная ориентация и значение продукции отрасли, потребительские особенности продукции, доля экспорта, зависимость от импорта, энергоемкость, сырьевая обеспеченность, уровень обеспеченности внутренних потребностей страны, основные потребители продукции.

2. Организация отрасли: тип конкуренции на рынке отраслевой продукции, уровень конкуренции, наличие монополистов и отраслевых объединений, финансово-промышленных групп, связь с другими отраслями, горизонтальные и вертикальные связи в области, наличие барьеров для входа на отраслевой рынок, сегментация отраслевого рынка, динамика активности на рынке, эластичность спроса и цен.

3. Характеристика рынка, спроса и потребления продукции отрасли: уровень конкуренции или монопольности, особенности рынка сбыта, фактические и потенциально возможные объемы емкости отраслевого рынка, устойчивость отрасли к общеэкономическим спадам.

4. Техническая база и производственный потенциал отрасли: применяемые технологии, их соответствие мировому уровню, сложность продукции и производства, капиталоемкость и наукоемкость продукции, уровень инноваций, состояние научно-исследовательской и проектной работы в области, средний возраст основных фондов, коэффициент износа.

5. Уровень государственной поддержки (или возможности для этого) в отрасли: наличие отраслевого органа государственной власти в лице министерства или комитета, агентства, комиссии и т.д.; государственные капитальные вложения в развитие отрасли, налоговые льготы, возможность ускоренной амортизации, влияние на механизм ценообразования, социальные и экологические нормативы и требования к предприятиям и работодателям и т.п.

6. Социальная значимость отраслевой сферы деятельности: количество рабочих мест, дисциплинированность работников, текучесть кадров, уровень занятости в отрасли, региональное размещение производств, средняя заработная плата, коэффициент сменности работы производственного персонала, травматизм, экологическая безопасность производства или продукции.

7. Финансовые условия отрасли: среднеотраслевой уровень рентабельности, фондоотдача, средняя отдача на вложенный капитал, оборачиваемость активов, их средняя ликвидность, порядок распределения и использования прибыли, финансовое состояние предприятий и изменения в нем.

8. Перспективы развития отрасли: технологии, продукции, научные исследования, конкуренция.

Задание 2. Описать цели стратегии развития отрасли и меры по их реализации.

Постановка цели развития отрасли в рамках инвестиционной стратегии предусматривается по следующим приоритетным направлениям:

• совершенствование системы государственного управления;

• повышение инвестиционной привлекательности отрасли;

• совершенствование системы сбора, обработки, анализа, хранения и предоставления в пользование информации;

• совершенствование научно-технического обеспечения отрасли;

• создание условий для внедрения инновационных технологий;

• совершенствование системы подготовки и переподготовки кадров.

Задание 3. Проблемы в исследуемой отрасли Российской Федерации.

Основные проблемы, которые хотелось бы осветить по каждой отрасли:

• проблема саморегулирования отрасли;

• возможность технологического отставания продуктов отрасли;

• конкурентоспособность продуктов отрасли;

• качество осуществляемых проектов отрасли;

• наличие высококвалифицированных кадров;

• влияние на окружающую среду.

Прочие проблемы указываются студентами самостоятельно и должны быть подтверждены соответствующими фактами.

Задание 4. Разработка инвестиционной стратегии отрасли в Российской Федерации.

Инвестиционная стратегия отрасли определяет цели и направления долгосрочного ее развития на основе комплексного подхода, обеспечивающего сбалансированное развитие всей отрасли.

Инвестиционная стратегия базируется на следующих основополагающих принципах:

• инвайронментализма;

• соответствия;

• компетентности;

• эффективности инвестиционного управления;

• инноваций;

1. Принцип инвайронментализма.

Определить, какая государственная поддержка отрасли может осуществляться на федеральном, региональном и местном уровнях в Российской Федерации и с помощью каких программ.

2. Принцип соответствия.

Данный принцип позволяет дать информацию о том, какие формы и источники финансирования отрасли могут быть: собственные, заемные, привлеченные.

Для удобства и наглядности восприятия информации ответ можно дать в блок-схеме с объяснениями.

3. Принцип компетентности.

Студентам следует привести решения по двум направлениям, присущим любой отрасли:

• по проблеме найма персонала;

• по проблеме мотивации кадров на предприятии.

4. Принцип эффективности инвестиционного управления.

Студентам необходимо отметить, вложения в какие направления деятельности в отрасли привлекают инвесторов большой надежностью и возможностью получения хорошего дохода. Для получения максимального результата требуется хорошо продуманное решение: с помощью каких инструментов осуществить намеченную цель. Следует указать наличие фондов, которые предоставляют интерес инвесторов.

5. Принцип внедрения инноваций.

Формируя инвестиционную стратегию, следует иметь в виду, что инвестиционная деятельность является главным механизмом внедрения технологических нововведений, обеспечивающих рост конкурентной позиции отрасли на рынке.

Необходимо определить: место отрасли в рейтинге инновационно активных отраслей; направления нововведений; что представляют из себя крупные инновации; тенденции инноваций в отрасли за последний период времени; наличие условий введения инноваций; любые другие аспекты, подтверждающие инновационный потенциал отрасли.

Задание 5. Сделать общий вывод по отрасли и инвестиционной стратегии.

Требования по оформлению результатов работы с кейсом:

Оформляется каждой командой в письменном виде, как индивидуальная работа с публичной защитой на занятии.

Основная:

1. Лахметкина, Н.И. Инвестиционная стратегия предприятия: учебное пособие / Н.И. Лахметкина. – 6-е изд., стер. М.: КНОРУС, 2012.

2. Лукасевич, И.Я. Инвестиции: учебник / И.Я. Лукасевич. М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2013.

3. Нешитой, А. С. Инвестиции: учебник / А.С. Нешитой. 8-е изд. – М.: "Дашков и К", 2012. – 372 с.

Дополнительная:

4. Балдин, К.В. Инвестиции: системный анализ и управление / К. В. Балдин. 4-е изд. испр. М.:, 2012. 288 с.

5. Корчагин, Ю.А. Инвестиции и инвестиционный анализ: учебник /Ю.А. Корчагин, И.П. Маличенко. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2010. – 601 с.

6. Хазанович, Э.С. Инвестиции: учебное пособие / Э.С. Хазанович. – М.: КНОРУС, 2011. – 320 с.

7. Журнал «Финансы».

8. Журнал «Экономист».

9. Журнал «Вопросы экономики».

10. Журнал «Российский экономический журнал».

11. Журнал «Инноватор».

12. Газеты: «Экономика и жизнь», «Финансовая газета».

Интернет-ресурсы

13. http:// www.gks.ru официальный сайт Росстата.

14. http://uprpred.pnzreg.ru – официальный сайт Министерства инвестиционного развития и предпринимательства Пензенской области.

15. http://www.economy.gov.ru – официальный сайт.

16. Министерства экономического развития Российской Федерации.

17. http://penza.ru – официальный портал правительства Пензенской области.

Информационное обеспечение

18. Справочная правовая система «Гарант».

19. Справочная правовая система «КонсультантПлюс».

Нетекстовые материал кейса: